Skripsi
Dampak Pengumuman Right Issue Terhadap Respon Pasar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2006- 2009
Indonesia :
JUNI AMALIYAH, SKRIPSI, DAMPAK PENGUMUMAN RIGHT ISSUE TERHADAP RESPON PASAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2006-2009, PROGRAM STUDI AKUNTANSI, FAKULTAS EKONOMI, UNIVERSITAS PANCASAKTI TEGAL.2010.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah pengumuman right issue yang dipublikasikan oleh perusahaan yang go public akan berdampak terhadap respon pasar di Bursa Efek Indonesia.
Metode analisis data yang digunakan adalah Abnormal Return dan Expected Return . Populasi dalam penelitian ini adalah semua perusahaan yang go public terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode tahun 2006-2009. Berdasarkan kriteria pengambilan sampel dengan menggunakan metode mean- adjusted model, market model dan marked- adjusted model.
Hasil penelitian, abnormal return menunjukkan nilai thitung 1.000 dengan tingkat signifikan 0,391 < 0,05, sehingga tidak signifikan sehingga tidak berpengaruh terhadap respon pasar. terdapat perbedaan abnormal return antara sebelum dan sesudah pengumuman right issue pada perusahaan yang go public .
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis abnormal return menunjukkan bahwa nilai rata-rata abnormal return bernilai negative (-0.750000). Abnormal return yang benilai positif menunjukkan bahwa pengumuman right issue bereaksi lemah terhadap respon pasar.
Kata Kunci : Right Issue, Return, Abnormal Return
English :
JUNI AMALIYAH Thesis, NOTICE OF RIGHT TO ISSUE RESPONSE DIBURSA EFEK INDONESIA STOCK MARKET YEAR PERIOD 2006-2009,
ACCOUNTING STUDIES PROGRAM, FACUALY OF ECONOMICS, UNIVERSITY PANCASAKTI TEGAL,2010.
This study aims to determine whether the impact of the announcement of right issue, published by companies that go public will affect the market response in Indonesia Stock Exchange.
The research method used is Abnormal Expected return and retun, The popupaltion in this study are all publicly traded companies registe Indonesia for the period 2006-2009. Based on the sampling criteria by using the mean-adjusted model, market model and market-adjusted model.
The result Abnormal return show tcount 1.000, with significant level of 0.391 < 0.05, so insignificant so as not to affect the market response. There is a difference. Abnormal return before and after the announcement of right issue at a company that went public.
Based of the result of testing the hypothesis of abnormal return indicate that the average value of abnormal return is negative (-0,750000). Abnormal return a positive value indicates that the right issue announcement reated weakly to the market response.
Key word : Right issue, Return, Abnormal Return.
2222011KI18 | Tersedia |
Tidak tersedia versi lain