Skripsi
PERBEDAAN ABNORMAL RETURN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT DI BURSA EFEK INDONESIA
ABSTRAK
Lalu Moh. Fajri. Perbedaan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split di Bursa Efek Indonesia. Skripsi. Tegal : Fakultas Ekonomi Universitas Pancasakti Tegal. 2012.
Permasalahan yang dihadapi dalam penelitian ini adalah apakah terdapat perbedaan signifikan antara abnormal return saham sebelum pemecahan saham dan abnormal return sesudah pemecahan saham.
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui perbedaan signifikan antara abnormal return saham sebelum pemecahan saham dan abnormal return sesudah pemecahan saham.
Metode pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode dokumentasi. Sedangkan analisis data yang digunakan adalah uji beda rata-rata (paired sample t test).
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan terhadap 31 emiten selama tujuh hari sebelum sampai tujuh hari sesudah pemecahan saham (stock split) pada tahun 2005 - 2010 di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan uji beda (paired simple T test) dengan hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah ada perbedaan antara rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah pemecahan saham. Berdasarkan hasil analisis diperoleh nilai thitung sebesar 3,088 > ttabel 2,05. Berdasarkan hasil analisis juga diperoleh nilai signifikansi sebesar 0.004 < 0,05. Nilai thitung sebesar 3,088 dan nilai signifikansi 0.004 tersebut menyimpulkan bahwa hipotesis nol ditolak dan menerima Hipotesis alternatif atau dapat diartikan bahwa ada perbedaan signifikan antara abnormal return saham sebelum stock split dan abnormal return saham sesudah stock split. Adanya perbedaan ini menandakan bahwa pasar bereaksi dengan adanya kebijakan untuk melakukan stock split.
MNJ0312007 | Tersedia |
Tidak tersedia versi lain