Skripsi
ANALISIS PERBANDINGAN ABNORMAL RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN GO PUBLIC YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2011 – 2013
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan yang signifikan antara abnormal return dan volume perdagangan saham (TVA) sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Desain penelitian ini menggunakan pendekatan kuntitatif dengan metode event study (studi peristiwa). Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan go public yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang melakukan stock split pada periode 2011 – 2013. Pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan, diperoleh jumlah sampel sebanyak 33 perusahaan. Setelah melewati uji normalitas data, maka selanjutnya alat analisis yang digunakan adalah Wilcoxon Signed Rank Test dengan nilai Asymp. Sig 2-tailed pada periode pengamatan 15 hari yaitu tujuh hari sebelum, pada saat dan tujuh hari sesudah stock split.
Berdasarkan hasil analisis hipotesis pertama dengan Wilcoxon Signed Rank Test, diperoleh nilai signifikansi 0,249 yang lebih besar dari 0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman stock split atau Ho diterima.
Hasil analisis hipotesis kedua dengan menggunakan Wilcoxon Signed Rank Test, diketahui adanya penurunan rata-rata Trading Volume Activity (TVA) yang signifikan sesudah pemecahan saham, yang ditunjukkan dengan nilai signifikansi 0,000 yang lebih kecil dari 0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara volume perdagangan saham sebelum dan sesudah pengumuman stock split atau Ha diterima.
Kata kunci : stock split, abnormal return saham, volume perdagangan saham.
04110500104 | LAE a C1 | Tersedia |
Tidak tersedia versi lain